O termo “trader” é frequentemente associado ao mercado financeiro e à negociação de ativos, mas o que exatamente significa ser um trader? Vamos explorar esse conceito de forma clara e prática.
Definição de Trader
Um trader é uma pessoa que compra e vende ativos financeiros, como ações, moedas, commodities e derivativos, com o objetivo de obter lucro a partir das variações de preço desses ativos. Ao contrário dos investidores de longo prazo, que compram ativos para mantê-los por anos, os traders operam em prazos muito mais curtos, podendo realizar várias transações em um único dia.
Tipos de Trader
Existem diferentes tipos de traders, categorizados principalmente pelo tempo que mantêm suas posições:
- Day Trader: Realiza várias operações dentro do mesmo dia, encerrando todas as posições antes do fechamento do mercado.
- Swing Trader: Mantém posições por alguns dias ou semanas, aproveitando as oscilações de curto a médio prazo nos preços dos ativos.
- Position Trader: Mantém posições por meses ou até anos, mas com uma perspectiva mais curta que a dos investidores tradicionais.
- Scalper: Faz operações muito rápidas, mantendo posições por segundos ou minutos, buscando pequenos ganhos em grande quantidade de operações.
Como Funciona o Trabalho de um Trader?
1. Análise de Mercado
Os traders utilizam diferentes métodos de análise para tomar suas decisões:
- Análise Técnica: Focada em gráficos e padrões históricos de preços e volumes para prever movimentos futuros.
- Análise Fundamentalista: Baseada na análise de dados econômicos, balanços financeiros e notícias para avaliar o valor intrínseco dos ativos.
2. Estratégias de Trading
Cada trader desenvolve suas próprias estratégias, que podem incluir:
- Trading de Tendência: Identificação de tendências de mercado e negociação na direção dessas tendências.
- Trading de Contrarian: Compra de ativos que estão em baixa e venda daqueles que estão em alta, esperando uma reversão de tendência.
- Trading de Breakout: Compra ou venda quando o preço ultrapassa um nível de resistência ou suporte significativo.
3. Gestão de Riscos
Um aspecto crucial do trading é a gestão de riscos, que inclui:
- Definição de Stop Loss: Limite de perda predefinido para encerrar uma posição automaticamente e evitar perdas maiores.
- Diversificação: Distribuição do capital entre diferentes ativos para reduzir o risco total.
Ferramentas Utilizadas por Traders
- Plataformas de Trading: Softwares que permitem a execução de ordens e a análise de mercado em tempo real.
- Indicadores Técnicos: Ferramentas como médias móveis, bandas de Bollinger e o índice de força relativa (RSI) para ajudar na análise técnica.
- Notícias e Dados Econômicos: Fontes de informação que podem afetar os mercados, como relatórios de emprego, decisões de política monetária e eventos geopolíticos.
Exemplo Prático
Imagine que um day trader identifique uma tendência de alta em uma ação específica logo após a abertura do mercado. Ele compra 100 ações a R$ 50 cada, esperando que o preço suba. Durante o dia, o preço atinge R$ 55, e ele vende suas ações, obtendo um lucro bruto de aproximadamente R$ 500. Se ele usou um stop loss de R$ 48, ele teria limitado sua perda potencial a R$ 200.
Considerações da Pesquisa da FGV sobre Day Trading
A pesquisa da Fundação Getulio Vargas (FGV), conduzida pelos economistas Fernando Chague e Bruno Giovannetti, traz uma visão crítica sobre a atividade de day trading no Brasil. O estudo analisou operações de day trade entre 2012 e 2017, envolvendo mais de 1.200 traders individuais. Os resultados são alarmantes:
- Alta Taxa de Prejuízo: A pesquisa revelou que 97% dos traders ativos no período analisado tiveram prejuízos financeiros. Apenas uma pequena fração, cerca de 3%, conseguiu obter lucros consistentes (FDR) (EESP).
- Ganhos e Perdas: Entre os traders experientes, que operaram regularmente ao longo de 72 meses, apenas 62 conseguiram lucros mensais acima de R$ 10 mil. Mais da metade dos traders experientes terminou o período com lucro bruto negativo (FDR) (Portal do Bitcoin).
- Desistência em Massa: De um total de 98.378 indivíduos que iniciaram no day trade entre 2013 e 2018, 97.824 desistiram, representando uma taxa de desistência de 99,43% (Portal do Bitcoin).
- Comparação com Outras Profissões: A pesquisa comparou os ganhos dos day traders com outras profissões de alta remuneração no Brasil, como médicos e engenheiros, e concluiu que há muito mais profissionais bem-sucedidos nessas áreas do que traders lucrativos (FDR).
Ser um trader exige conhecimento, habilidades analíticas e disciplina. A pesquisa da FGV destaca que, apesar do potencial de altos lucros, a atividade de day trading apresenta riscos significativos, com uma altíssima taxa de insucesso. Assim, é essencial que os aspirantes a traders estejam cientes dos desafios e invistam em educação, prática e uma boa estratégia de gestão de riscos para aumentar suas chances de sucesso (EESP).
Para mais detalhes sobre a pesquisa da FGV, você pode acessar os artigos completos nas fontes da FGV EESP e do Portal do Bitcoin.
